宏观大势

　　为了经济活力，以及更好地养老，提高养老金效率迫在眉睫。

　　近日，一篇文章《五险一金退休你能拿回多少?养老保险五年就能拿回来》引起网友关注。该文假设工资为6504元不变，从22岁缴到65岁，自65岁起，每月领5455元，只需4.1年(6504×8%×12×43÷5455 ÷12)就可领回养老金。

　　不过，该文其实玩了一个花招：只计算了养老金个人缴纳的部分(工资的8%)，而不计算企业为员工缴纳的部分。眼尖的网友一眼看出了猫腻，“公司缴纳的部分就不是我创造的价值了?”

　　网友看清了真相。强制养老金制度在欧美刚推出的时候，曾因两点而得到广泛支持：第一，养老金有劫富济贫功能，收入高的多缴少领，收入低的可沾光;第二，政府强制企业帮员工缴纳，员工感觉沾了老板的光。随着时代发展，公众渐渐明白，所谓强制企业帮员工缴纳的部分，其实还是员工自己的钱，会在给员工的雇佣开价和加薪中扣除。

　　若把企业缴纳部分算上，需要14.36年，这还没有算上资金时间价值和通胀指数。根据世卫组织报告：2015年中国的人均寿命为76.1岁。如此说来，对于绝大部分人或许很难全数领回缴纳的养老金。

　　事实上，养老金问题积弊已久。不仅投资回报低，还要负担庞大、低效的管理人员，从整体上很难维持。加之总体浪费巨大，只有小部分人能够享受到劫富济贫的好处。因此，欧美也好、日本也好，养老金都是一个沉重的包袱。发达国家如此，发展中国家就更加严重了。

　　当然，也可以用税收或多印钞票来补足养老金缺口，但这也需要代价，比如日本。

　　日本的政府福利，主要倾向于老年人，因为在老龄化的日本，老年人据有更多选票。然而，为了维持老年人的福利，就需要年轻人贡献更多税收。日本管理专家大前研一，在其所著《低欲望社会》中称，现在日本的年轻人，创业没什么欲望，生孩子也没什么欲望……一个低欲望的社会，前景是暗淡的。是什么导致了年轻人没什么欲望?因为年轻人背负了太多负担。日本老人的福利不会从天上掉下来，只能来自于投资回报和当前年轻人的创造。由于养老金投资回报低，考虑通胀等因素甚至为负，老年人的福利只能依赖年轻人的辛苦工作。

　　按照常理，人在年轻时需要花费更多的钱，因为需要学习、培训、完成结婚生子养家等人生过程，老年时，除了医疗费用，其他方面相对花费较低。然而，日本为了维持低效养老体系，这一过程被颠倒。如果日本不能改革其福利体系，就只会掉在老龄化的死循环里出不来。不仅日本，在高福利的欧洲地区，也同样出现活力下降现象。

　　至此，养老金体系没有效率，对一个国家的影响非常巨大。

　　目前，中国现行养老金体系时间不长，领取高潮还未到来，但很多问题却已出现。为了经济活力，以及更好地养老，提高养老金效率迫在眉睫。笔者以为，养老金问题应当直面，而不是通过计算掩耳盗铃。笔者以为，最好的解决之道，是降低养老金的强制性，让人们有更多选择，解除对商业化的养老保险、养老院等产业的束缚，提高养老储蓄的回报